萤石汇集本周累计下跌6.34%，周总成交额6.15亿元硬件，截至本周收盘，萤石汇集股价为27.05元。

　　安谧洋08月12日公布研报称，赐与萤石汇集（688475.SH）买入评级。评级原由要紧囊括：1）2024Q2收入杀青双位数增加，2024H1智能入户营业杀青高增；2）2024Q2盈余才气短期承压，时候用度担任合理；3）渠道端国表里同步饱动，公布多款调和AI本领的智能化新品。危急提示：原原料代价动摇、墟市逐鹿加剧、汇率动摇、新品研发不足预期、渠道拓展不足预期等。AI点评：萤石汇集近一个月得到4份券商研报合心，买入2家OD体育，增持1家，均匀主意价为30.9元。

　　华安证券赐与萤石汇集买入评级 萤石汇集2024H1事迹点评：表销拉动生态升级

　　华安证券08月10日公布研报称，赐与萤石汇集（688475.SH）买入评级。评级原由要紧囊括：1）公司公布2024H1事迹；2）收入理解：表销拉动，增速新营业云办事摄像头；3）利润理解：剔除汇兑处改正通道。危急提示：行业需求景心胸动摇，拓品不足预期，出海拓展不足预期。AI点评：萤石汇集近一个月得到2份券商研报合心，买入1家，增持1家，均匀主意价为30.9元。

　　萤石汇集（688475.SH）2024年上半年营收25.83亿元，同比增加13.05%；扣非归母净利润2.77亿元，同比增加9.89%。正在上述事迹公布后的三个买卖日OD体育，萤石汇集股价跌超7%。摄像头没跑赢“大盘”？。分季度看，萤石汇集第二季度营收13.47亿元，同比增加11.70%；归母净利润1.56亿元，同比下滑6.55%，这也是股价下跌的导火索。分产物看，萤石汇集上半年智能家居摄像机收入14.44亿元，同比下滑4.42%；智能入户、智能办事机械人和配件产物差异同比增加68.97%、273.34%、98.84%；物联网云平台营收4.95亿元，同比增加29.97%。

　　华福证券08月13日公布研报称，赐与萤石汇集（688475.SH，最新价：27.32元）买入评级。评级原由要紧囊括：1）公司公布2024年半年报；2）表销增速亮眼，智能入户产物火速放量；3）财政用度+所得税用度扰动致Q2归母净利润下滑，EBIT依旧增加；4）进一步深化AI结构，C端化渠道设立获得主动进步。危急提示：行业需求不足预期，逐鹿形式恶化，零部件代价大幅上涨等。AI点评：萤石汇集近一个月得到7份券商研报合心，买入4家，增持1家，均匀主意价为31.9元，与最新价27.32元比拟，高4.58元，主意均价涨幅16.78%。

　　萤石汇集：目前萤石智能家居产物工业化基地项目一经转固 杭州办公位置一经统共搬入新园区

　　有投资者正在投资者互动平台提问：请问公司，募投项目转固后，每年将新增加少亿元的折旧摊销？公司有何要领应折半旧摊销对利润的压力？。萤石汇集（688475.SH）8月15日正在投资者互动平台展现，公司募投项主意集体践诺将有帮于为公司另日的长久成长做好配套。目前萤石智能家居产物工业化基地项目一经转固，杭州办公位置一经统共搬入新园区OD体育。正在知足办公需说情形下，新大楼一局部将思考对表租赁。

　　萤石汇集跌超7% 新闻本领ETF(562560)跟踪指数已处近1年估值低位

　　本周第一个买卖日，6G、卫星互联网等科技板块回调，截至13:38，新闻本领ETF（562560）下跌0.83%，持仓股传音控股、胜宏科技、四维图新领涨；萤石汇集、云天励飞、北京君正回调居前。国金证券新闻本领工业行业商讨申诉指出，电子进入三季度拉货旺季，AI给消费电子赋能，希望带来新的换机需求，延续看消费电子革新/需求苏醒、自立可控及好 AI 驱动受益工业链。从估值层面来看，新闻本领ETF跟踪的中证全指新闻本领指数最新市盈率（PE-TTM）为42.67倍，处于1年5.3%的分位，即估值低于近1年94.7%以上的时光，处于史籍低位。

　　民生证券赐与萤石汇集保举评级 2024年中报点评：端云协同发力，静待苏醒曙光

　　民生证券08月11日公布研报称，赐与萤石汇集（688475.SH）保举评级。评级原由要紧囊括：1）智能入户、云平台、机械人等革新营业浮现亮眼，鼓动毛利率革新高；2）环球汇率转变或导致公司归母净利润增速放缓，公司贸易利润同比增加超17%；3）新品公布与国表里渠道设立双轮驱动，为后续苏醒打下优越根蒂。危急提示：墟市逐鹿危急；云平台办事的数据安详危急；汇率动摇危急。AI点评：萤石汇集近一个月得到3份券商研报合心，买入2家，增持1家，均匀主意价为30.9元。

　　国金证券赐与萤石汇集买入评级，智能家居与物联云平台共振，萤萤之光护万家灯火，主意代价为37.80元

　　国金证券08月14日公布研报称，赐与萤石汇集（688475.SH，最新价：27.32元）买入评级，主意代价为37.80元。评级原由要紧囊括：1）保举逻辑一：智能家居品类继续扩充OD体育OD体育一周复盘   萤石汇集本周累计下落634%国金证券予以买入评级 予以公司25年智能硬件局限22倍PE估值，硬件增收云增利；2）保举逻辑二：拳头产物SHC环球市占第一，毛利率远超同行；3）保举逻辑三：智能入户塑造第二弧线，AI+机械人才气深化。危急提示：SHC国内增加趋缓拖累云平台收入增加的危急；明净机械人发卖进步不足预期的危急；物联云平台C端云办事贸易转化不足预期的危急。

　　8月14日萤石汇集获国金证券买入评级 赐与公司25年智能硬件局部22倍PE估值，主意价37.80元/股

　　8月13日萤石汇集获华福证券买入评级，表销增速亮眼，智能入户产物火速放量

　　8月12日萤石汇集获安然证券买入评级，事迹杀青稳重增加，物联网云平台+AI赋能公司另日成长

　　8月12日萤石汇集获国联证券买入评级 赐与公司2024年40倍PE，主意价32.91元

　　8月12日萤石汇集获安谧洋买入评级，咱们估计2024-2026年公司归母净利润为6.63/7.91/9.67亿元